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下一场金融危机后 黄金将重启牛市行情

时间:2021-09-01 00:00 点击次数:
  本文摘要:自从今年头提前预测到美股暴跌以后,不停有老铁询问我:如果明后年真的发生新的全球金融危机,除了买房,另有什么偏实操类的投资应对方式?那今天我们就来聊一下另一个方法 —— 黄金。先上主菜:下一场金融危机后,黄金将重启牛市行情1 黄金其实只是人性的镜像当你去询问他人,黄金是什么?相信许多人的回复是,财富的一种,是钱。其实呢,黄金自己并没有什么神秘的地方,就是一块破石头。 回到我们一直谈到的经济学(也是投资学)的第一定律,交流发生价值。

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自从今年头提前预测到美股暴跌以后,不停有老铁询问我:如果明后年真的发生新的全球金融危机,除了买房,另有什么偏实操类的投资应对方式?那今天我们就来聊一下另一个方法 —— 黄金。先上主菜:下一场金融危机后,黄金将重启牛市行情1 黄金其实只是人性的镜像当你去询问他人,黄金是什么?相信许多人的回复是,财富的一种,是钱。其实呢,黄金自己并没有什么神秘的地方,就是一块破石头。

回到我们一直谈到的经济学(也是投资学)的第一定律,交流发生价值。当黄金在某些时候,被众人追逐,它就是钱、是财富。

可是,当你去问几百年前的印第安人,那真心是毫无价值的破玩意儿。也就是说,只有大家主观上都黄金是有“价值”的时候,黄金才是财富的一种体现形式。那么,什么时候大家会有这样的感受呢?回首历史,尤其是二战后令人印象深刻70年月滞胀时期。

可以说,谜底是很是显而易见的:当人们对法币失去信心的时候,也就是人性的恐惧被引发的时候,黄金将被众人追逐。所以,某种水平上来说,黄金其实只是人性的镜像。2 滞胀的魅影在上世纪的1968年左右,西方社会履历了二战以后近20年的高速增长 ,经济增幅泛起了显着放缓。陪同着冷战、越南战争、1968年法国大革命等一系列社会经济问题的是,其时的全球钱币系统(布雷顿森林体系)也已经摇摇欲坠。

年轻人的失业率开始逐步攀升,靠自己的努力去缔造财富的时机越来越少,物价已经有了显着的上升。因此,黄金开始了摩拳擦掌。

在履历了70年月的两次石油危机后,西方经济体陷入了严重的滞胀,即失业率和物价同时飙升。与此同时,黄金的价钱从1968年的35美金每盎司,一路看涨,到1980年头已经上涨了20多倍。而这种令人瞠目结舌的暴力拉升,背后的主要原因无非是:美国经济效益在其时已经到达了 谁人阶段的巅峰,可是美国的财政开支却仍旧野蛮生长。

无论是发福利、还是打越战,都使得美国的财政开支不停创新高。因此,当石油价钱陡增时,美国的经济整体活力一下子就消失了。

取而代之的,则是越来越高的欠债。而这些最终都将由失业和通胀去负担。同样,今天的全球经济又重回1968年的征兆。美国经济活力越来越弱,欠债越来越高,实际的劳动到场率很是低迷。

要不是靠着中国等出口国家的低价倾销和大幅购置美国国债,美国经济早就崩盘了。换句话说,是中国等出口国家,暂时背走了美国的通货膨胀,资助美国极大的减缓了财政缺口的压力。问题是,中国现在已经逐步进入老龄化社会,我们也补助不懂美国人了,更没有那么多钱可以借给他们花了。

所以,下一次金融危机,注定会是由于中国等出口国家的老龄化引爆美国的通货膨胀。而在金融危机发作后,无论是人性怕疼的特性,还是由于大萧条的凄惨教训,美联储注定会用大幅钱币宽松来救市。

可是,中国的老龄化是不行逆的。因此,下一次金融危机后,美国经济将不行能再泛起08年以后的情形:任你怎么印钱,就是没有通胀。恰恰相反,由于全球老龄化的基本面,下次危机后,美国人印钱后,一定会泛起失业率和通货膨胀同时走高的现象。因为,没有人可以借那么多钱给美国人任性花,也没有大量廉价劳动力可以支撑美国的低物价了。

届时,全球经济将重回1968年以后的历程:能源及矿产出口国家,将由于全球经济不景气而动荡,进而触发能源价钱上涨;加工类出口国家,将不得不更多的服务本国,而不是大量补助美国人;黄金,将陪同着全球经济的滞胀,实现王者归来。3 黄金的基本信息既然如此,我们该如何投资黄金呢?在展开之前,我们先来看看黄金的一些基本面信息。现在全球黄金生产价钱最低是北美,可以到达1000美元每盎司以下。列位老铁,记好这个数字。

因为,低于1000美元,意味着黄金生产商亏死了。而其它各大洲的,基本上都要到达1100美元每盎司的生产成本。黄金生产是需要大量特此外设备的,这些可都是吃油的老司机。

因此,黄金生产成本中约25% ~ 30%的比例是石油开支。这就从另一个维度解释了,为什么油价一涨,黄金必涨的原因。如果全球工业链泛起种种不稳定,基本上都市传到压力给到这些能源和矿产类出口国家。

而这就会引发这些国家的财政收支严重不平衡,进而引发社会动荡。大家看看现在的委内瑞拉就是一个很好的鲜活案例。而这些产油地域的动荡,会反向引发石油价钱上涨,进而全面提升黄金价钱。

另一方面,全球黄金产量已经在2017年到达巅峰。由于近年来,并没有发现什么大型金矿。因此,根据各家黄金供应商的实际情况来看,黄金产量将在未来数年逐步下降。

好比,中国作为全球最大的黄金生产国,去年产量竟然下跌了9%。一边是上文提到的滞胀魅影,一边是全球地缘政治不稳定引发的油价上涨、进而传导至黄金的开采成本,另一边是黄金的产量在下降。这几个基础的恒久基本面,将在下一次金融危机以后,恒久利好黄金价钱的暴力拉升。4 黄金投资门路图如前文,所提到的:现在的全球经济,如同黄金价钱一样,相当于是1968年的情形。

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作为投资者,我们其实有一个很是实用的投资门路图 ——首先,每年11月下旬至12月初,黄金市场将有一波下挫,下挫幅度很是大。这在已往10多年里,发生概率到达了90%以上。

这是我们购入黄金举行建仓的一个好时机。其次,由于美国圣诞节事后,整体消费会泛起显着下滑。因此,基本上年头的美国经济数据一般都不太悦目。

所以,黄金基本上在年头会泛起一个红包行情。再次,每年年中左右,由于中国和印度的需求,一般也会有一波行情。固然,上述实操门路图,属于短期波段的操作。特别是遇到人民币汇率暴涨的时候,买黄金就相当于赚取了两份差价:汇率上涨的利好,以及黄金上涨的利好。

而。


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